인텔 주가 및 실적 전망

PC 시장이 주춤한 가운데 인텔은 가혹한 조정의 시기를 겪었습니다. 곧 회복 시점이 돌아온다는 전망이 나오고 있는 가운데 PC 노출 비중이 높은 인텔에게 상당히 긍정적인 시그널을 주고 있습니다. 아래의 분석을 통하여 자세히 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

1) 2023년 2분기 인텔 실적분석

PC 시장이 정상화되면서 인텔의 PC 매출액이 전분기 대부 18%나 증가했습니다. 데이터센터의 매출액도 같은 기간 동안 8% 증가하며 기대치를 상회하는 실적을 보여줬습니다. 결론적으로 인텔의 2023년도 2분기 매출액은 전년대비 15% 감소했지만 전분기 대비로는 11% 성장하면서 컨센서스를 상회하는 실적을 기록하며 주가의 상승을 불러왔습니다. 이와 같은 외형적인 성장과 원가절감의 노력이 지속되면서 수익성도 개선되는 모습을 보여주고 있습니다. 매출 총이익률은 1.4% p, 영업이익률은 6.0% p 증대되었습니다. 또한, 1분기에 기록했던 영업적자에서 흑자로의 전환에 성공했습니다. 인텔의 주가를 확인하시려면 아래를 클릭하시면 쉽게 보실 수 있습니다.

2) 인텔 2023년 3분기 전망

인텔은 3분기 가이던스를 시장의 기대를 상회하는 수준을 제시했습니다. 가이던스를 정리해 보자면, 매출액 129~139억 달러를 제시했는데 전년 동기 대비 13% 감소, 전분기 대비로는 3%가 증대된 수준입니다. 매출 총 이익률 가이던스도 43%로 컨센서스 40.3%를 상회하고 있습니다. 이러한 인텔의 자신감은 PC 시장의 재고 정상화로 출하량이 증가에 따른 부분이 가장 큰 배경일 것으로 판단됩니다. 또한 인텔은 CPU 출하량과 PC 출하량 간의 간극이 줄고 있다는 부분과, 점유율 확대, 마지막으로 3분기에 출시 예정이라고 하는 Meteor Lake(메테오 레이크)를 강조했습니다. 이렇게 종합적인 상황을 고려해 보면 투자심리가 개선되어 주가 상승으로 이어질 수 있을 것으로 판단됩니다.